BlackRock и Fidelity регистрируют биткоин-ETF Что это значит для цены биткоина :: РБК.Крипто

Когда речь заходит о биткоин-ETF, обычно подразумеваются фонды ETF в США. Например, первый биткоин-ETF под названием Purpose Bitcoin ETF был запущен на канадском фондовом рынке и торгуется на фондовой бирже Торонто под тикером BTCC. Биткоин-ETF — это пулы активов, связанных с биткоином, которые создаются на традиционных биржах брокерскими компаниями для торговли в виде ETF. Таким образом, традиционные инвесторы получают доступ к биткоинам без фактического владения BTC.

Эксперты Международного валютного фонда (МВФ) полагают, что мировая экономика в этом году… В результате перенос позиций по истекающим контрактам может приводить к отклонению стоимости фонда от базового активна на 5-8% в год. Другими словами, к достаточно высокой комиссии в 0,95% необходимо добавлять издержки фьючерсной кривой. В этом случае индекс включает только компании, получившие оценку 1 или 2, при этом 50% веса получают компании, получившие оценку 1, и 50% – компании, получившие оценку 2, полностью исключаются.

Одобрение спотового биткоин-ETF, по ее мнению, безусловно, повлияет на рынок криптовалют. При этом наш собеседник видит как положительные, так и отрицательные последствия одобрения инструмента. Представители MicroStrategy — крупнейшего инвестора BTC среди публичных компаний считают, что спотовый биткоин-ETF поглотит триллионы долларов.

Архив новостей валютного и фондового рынка

«Говорить о том, что одобрение ETF станет причиной для роста курса биткоина, я бы не стала. Но то, что нарратив об этом используется для подогрева интереса к биткоину как к активу, отрицать нецелесообразно. Хотя по факту, скорее всего, никаких внезапных закупок через биржевой стакан после подачи заявок не было», — добавляет эксперт. Заявка от BlackRock примечательна тем, что почти все попытки компании запустить ETF для других активов были успешными. При этом заявки других игроков на создание ETF, основанного на торговле биткоином как базовым активом, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) отклоняла уже более 30 раз. Эксперты сходятся во мнении, что новый инвестиционный инструмент крайне положительно повлияет на криптовалютную отрасль и выведет ее на принципиально новый уровень.

• Все началось с растиражированной СМИ новости о том, что инвестиционный гигант BlackRock подал заявку на запуск спотового биткоин-траста в США.
• «Тот факт, что помимо BlackRock и Fidelity заявки сразу подали еще несколько других компаний, не является чем-то новым и вовсе не свидетельствует о шансах на их одобрение.
• И все же долгое время практически все внимание было приковано к регулирующим органам США и их одобрению американского биткоин-ETF.
• Криптовалютные ETF были созданы как альтернатива спотовой торговле биткоинами.

Если решение продавят гиганты с Уолл-стрит, которые могут минимизировать риски, то Комиссия по ценным бумагам и биржам, скорее всего, уступит. Развитие биткоин-рынка, вероятно, изменило мнение регулирующих органов и в итоге привело к созданию биткоин-ETF в США. Ранее в качестве причин для отказа назывались такие факторы, как волатильность, нерегулируемый характер рынков биткоина и явная тенденция к рыночным манипуляциям. Однако подобные недостатки также характерны и для многих других финансовых рынков, на которых уже существуют ETF.

Биткоин будет расти и дальше? Вероятность запуска спотового биткоин-ETF в США считают высокой

Инвесторам, обеспокоенным комиссией, может не понравиться тот факт, что траст взимает 2% комиссии за управление. Это заоблачно по сравнению со средней комиссией в 0,53% для ETF, но все еще достаточно высокой по сравнению со средней комиссией в 1,42% для инвестиционных фондов. Грег Кренцер, глава отдела активной торговли VanEck, является управляющим портфелем ETF и может похвастаться более чем двадцатилетним опытом торговли, в том числе фьючерсами. Это хорошо, потому что XBTF, как и другие связанные с биткойном ETF, которые были запущены за последние пару месяцев, инвестирует в фьючерсы на биткойн, котирующиеся на CME.

Биржевые фонды на основе фьючерсов отличаются от спотовых тем, что они предлагают инвесторам доступ к фьючерсным контрактам, а не к какому-либо активу. При покупке же бумаг спотового фонда происходит реальная покупка биткоина на рынке. Если крупные игроки проявят интерес к такому продукту, это может оказать влияние на цену актива.

First Trust Indxx Innovative Transaction & Process ETF (LEGR).

Биткоин значительно подорожает в том случае, если подобные биржевые фонды получат «зеленый свет», утверждает эксперт. Это может произойти уже в августе — 10 числа SEC проводит заседание по поводу запуска подобных ETF. Заявки на его проведение подали большое количество компаний, в том числе и знаменитые братья Уинклвоссы, которые владеют криптовалютной https://capitalprof.pro/ биржей Gemini. Большим корпорациям и институциональным трейдерам невыгодно работать на цифровых платформах. Поэтому ETF, состоящие из криптоактивов, покупаются в первую очередь крупными инвесторами. Потенциальное манипулирование стоимостью биткоина на спотовом рынке является основной причиной, почему SEC до сих пор отклоняла заявки на биткоин-ETF.

• Однако, в отличие от традиционных акций, ETF взимают ежегодную комиссию за соотношение расходов, а это не менее 0,65% за каждый ETF.
• В октябре 2021 года Grayscale направила запрос на конвертацию GBTC в биржевой фонд.
• То есть SPBC удается обеспечить 100% -ные инвестиции в акции наряду с дополнительными 10% -ными вложениями в биткойн.
• ETF ProShares Bitcoin Strategy, запущенный 19 октября, стал первым ETF в США, который предоставил инвесторам доступ к фьючерсам на биткойн.
• Страница с анонсом была удалена с сайта компании, но доступна для просмотра в интернет-архиве.

В настоящее время американские инвесторы имеют доступ к фьючерсным https://lamdatrade.online/, которые инвестируют во фьючерсные контракты или соглашения о покупке или продаже актива в будущем по согласованной цене. Однако долгожданный спотовый ETF позволит инвестировать в биржевой аналог цифровой валюты в режиме реального времени. На рассмотрении у Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) находятся уже пять заявок на запуск спотовых биткоин-ETF от ведущих инвесткомпаний.

Valkyrie Bitcoin Strategy ETF

Ранее на SEC «свалилось» сразу несколько заявок на запуск спотовых биржевых фондов на биткоин — вслед за компанией BlackRock свои заявки подали Fidelity, Invesco, Wisdom Tree, Val и другие. Запуск спотового ETF на биткоин может предоставить инвесторам возможность получить доступ к рынку без необходимости иметь дело с базовым активом. В заявке, поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), компания просит разрешить ей торговать криптовалютой через механизм iShares Bitcoin Trust. Это будет спотовый фонд, то есть при покупке его акций будет осуществляться фактическая покупка монет на рынке.

Первым своим мнением о возможных последствиях запуска спотового биткоин-ETF в США с нами поделился генеральный директор ЦФА.РФ Николай Журавлев. Теперь они получили новую волну популярности благодаря действиям крупнейшей в мире инвестиционной компании BlackRock. Она тоже подала заявку в SEC на создание ETF в середине месяца, чем вызвала ажиотаж среди криптоинвесторов и заодно спровоцировала ощутимый 20-процентный рост Биткоина за неделю. Американская финансовая холдинговая компания Fidelity Investments собирается подать заявку на спотовый биткоин-ETF. Во втором квартале текущего года майнеры биткоина заработали на комиссиях $184 млн. Этот показатель почти в четыре раза больше, чем в предыдущем периоде, и превышает данные за весь 2022 год, сообщили в Coin Metrics.

Почему до сих пор нет ETF на криптовалюту на Мосбирже

ETF VanEck Bitcoin Strategy (XBTF) запустил свой первый котирующийся на бирже биткойн-ETF в США 15 ноября, и он выходит на рынок как низкозатратный лидер среди фьючерсных ETF на биткойн с расходами 0,65%. ETF также может инвестировать в казначейские векселя США и соглашения о выкупе в качестве краткосрочных инвестиционных инструментов для денежных позиций, а также может использовать кредитное плечо. Чтобы иметь доступ ко https://lamdatrade.info/ всем этим фондам, необходим аккаунт у зарубежного брокера, например у Interactive Brokers. Но достаточно ли будет нового механизма контроля, чтобы убедить SEC принять другое решение по данной заявке? Возможно, это позволит обойти проблему фьючерсных/спотовых рынков, хотя вопрос о том, сочтет ли регулятор рынок, участвующий в контроле, «значительным по размеру» или достаточно «регулируемым рынком», остается открытым.

Подробнее о теме ETF в формате вопросов на данную тему можно ознакомиться в отдельном материале. Nasdaq направила SEC уточненную заявку на запуск спотового биржевого фонда на базе цифрового золота от имени Valkyrie Funds. В документ добавлено упоминание Coinbase в качестве партнера в так называемом соглашении о совместном наблюдении. В марте SEC в третий раз отклонила заявку компании VanEck на спотовый биткоин-ETF. В январе регулятор во второй раз отказал эмитенту криптовалютных биржевых фондов 21Shares и инвесткомпании ARK Investment Management в создании аналогичного фонда. Еще в 2017 году глава компании Ларри Финк называл биткоин «индексом отмывания денег», но уже год спустя он допускал запуск ETF при условии легализации криптовалют.

Подобные инструменты, такие как торговля криптовалютными фьючерсами или запуск биткоин-ETF, привлекает на рынок институциональных инвесторов, уверена финансовый консультант TeleTrade Жанна Кулакова. Приход крупных игроков повышает ликвидность рынка, делает его более устойчивым и зрелым. В 2021 году Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) легализовала первый американский цифровой фонд.

Начинающим следует разобраться в рынке криптовалют, и только после этого выбирать конкретный метод заработка. Да, поскольку резидентам РФ не запрещено вкладывать деньги в иностранные финансовые компании. В криптовалюте означает максимальное количество монет или токенов, которые будут когда-либо созданы. Интернет-портал PaySpace Magazine – PSM7.COM – это экспертное издание о FinTech и e-commerce, стартапах, платежных системах в Украине и мире. Онлайн-издание публикует статьи и обзоры об онлайн-платежах, традиционных и альтернативных деньгах, финансовых и банковских технологиях. Однако, в отличие от традиционных акций, ETF взимают ежегодную комиссию за соотношение расходов, а это не менее 0,65% за каждый ETF.